Korea’s non-life insurers face an unusual combination of growth, long-duration health and accident liabilities, claims pressure, and rising capital demands under K-ICS.
This visual briefing examines why traditional reinsurance does not always address the risk that drives the capital requirement—and why Korean insurers may need to separate morbidity, lapse, earnings volatility, and solvency objectives before selecting a structure.
The key question is not simply how much risk to transfer, but which risk actually needs to move.
In this briefing
• Why long-term health and accident business creates life-like duration but non-life risk
• Why claims protection does not automatically solve the capital problem
• How morbidity, lapse, earnings volatility, and solvency objectives should be separated
• Where structured YRT, quota share, or selective coinsurance may fit
한국어 요약
한국 손해보험사는 성장, 장기 건강·상해보험 부채, 보험금 지급 압력, 그리고 K-ICS에 따른 자본 부담이 동시에 증가하는 상황에 놓여 있습니다.
이번 영상은 전통적인 재보험이 요구자본을 발생시키는 위험을 항상 해결하지는 못하는 이유를 살펴봅니다. 적절한 구조를 선택하려면 질병·상해 위험, 해지위험, 손익 변동성 및 지급여력 목표를 먼저 구분해야 합니다.
핵심 질문은 얼마나 많은 위험을 이전할 것인가가 아니라, 실제로 어떤 위험을 이전해야 하는가입니다.
日本語 要約
韓国の損害保険会社は、成長、長期の医療・傷害保険負債、保険金支払圧力、そしてK-ICSによる資本負担の増加に同時に直面しています。
本動画では、従来型の再保険が、必要資本を生み出すリスクを必ずしも解決しない理由を検討します。適切なストラクチャーを選ぶには、罹患リスク、解約リスク、収益変動、ソルベンシー目標を分けて考える必要があります。
重要な問いは、どれだけ多くのリスクを移転するかではなく、実際にどのリスクを移転する必要があるかです。
繁體中文 摘要
韓國產險公司同時面臨業務成長、長期健康與傷害保險負債、理賠壓力，以及K-ICS帶來的資本負擔。
本影片探討傳統再保險為何不一定能解決產生資本需求的核心風險。選擇適當的再保險結構之前，必須先區分罹病風險、解約風險、盈餘波動與清償能力目標。
真正重要的問題不是要移轉多少風險，而是實際上需要移轉哪一種風險。